１、平臺跑路風(fēng)險。2020年是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管元年，雖然銀監(jiān)會的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》出臺以后，加之各部門加強(qiáng)對P2P平臺的排查，問題平臺數(shù)量有所下降，但是P2P平臺跑路仍時有發(fā)生，嚴(yán)重侵害投資人的利益。歸結(jié)起來主要是由于經(jīng)營不善而導(dǎo)致資金鏈斷裂或本身就是惡意詐騙。
２、非法集資風(fēng)險。當(dāng)前，非法集資活動呈現(xiàn)明顯的網(wǎng)絡(luò)化趨勢。一方面，傳統(tǒng)非法集資從線下向線上發(fā)展，打著互聯(lián)網(wǎng)“金融創(chuàng)新”幌子實施非法集資；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)業(yè)態(tài)的非法集資風(fēng)險也充分顯現(xiàn)，其中以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域的非法集資風(fēng)險最為突出。
３、信用風(fēng)險。究其原因，主要以下幾點：一是對借款人的信用評級還不夠完善。二是信用數(shù)據(jù)共享機(jī)制缺乏。三是發(fā)放凈值標(biāo)。投資者通過凈值標(biāo)這個杠桿進(jìn)行反復(fù)借入借出，其杠桿率甚至達(dá)到5-10倍。凈值標(biāo)實質(zhì)上延長了信用鏈條，一旦鏈條上的某個環(huán)節(jié)斷裂，就會引發(fā)整個鏈條的信用風(fēng)險。
４、流動性風(fēng)險。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的流動性風(fēng)險主要源自于平臺的拆標(biāo)行為和保本保息承諾。拆標(biāo)行為和保本保息承諾讓平臺承擔(dān)了資金墊付的巨大壓力。
