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2024-04-20
更新時間：2024-04-20 00:01:51作者：佚名
業(yè)績基準是什么意思（千萬不要買凈值型理財產品）。本站來告訴相關信息，希望對您有所幫助。
關于理財產品中給的業(yè)績基準，我拿基金來說明。
基金的業(yè)績比較基準的定義
業(yè)績比較基準，是給某只基金定義的一個適當的組合基準，通過比較基金自身的收益率和業(yè)績比較基準的收益率，可以對基金的業(yè)績表現加以衡量。
基金投資追求的是相對收益而非絕對收益。所謂“相對”，指的就是將基金的業(yè)績與其業(yè)績比較基準做比較，與其同類基金做比較，即在同樣的市場環(huán)境中，基金若能持續(xù)跑贏其業(yè)績比較基準的表現，無論它是否取得了絕對的正收益或是超越了它的同類產品，都應該說基金經理對于對該基金的管理運作是合格的；反之則不合格。這也就是大家常將業(yè)績比較基準視為基金的“及格線”，是基金在管理運作中所應追求的最低收益目標，基金經理通常會在定期報告中描述的“通過積極主動的資產配置，力爭獲得超越業(yè)績比較基準的收益”。
業(yè)績比較基準在哪里看？
業(yè)績比較基準是公募基金必須公開披露的信息，投資者可以在基金的招募說明書、基金合同、以及定期報告等法律文件中找到業(yè)績比較基準具體的內容。債券基金和貨幣基金的業(yè)績比較基準會與某些債券指數或活期存款利率掛鉤，股票基金與混合基金等權益類基金的業(yè)績比較基準通常是由某個股票指數與債券指數復合而成，指數型基金往往是由標的指數收益率與銀行同業(yè)利率復合而成。
這里要特別說明的是：通常我們在一些產品平臺的基金產品詳情里看到的收益表現，會有一張圖由三個業(yè)績指標構成的三根線，一根是基金本身的收益表現，另一根是同類平均的收益表現，第三根是對比組合的業(yè)績表現（股票基金多數會默認滬深300），大家一定要清楚，這個滬深300并不是該基金真正的業(yè)績比較基準，而在基金的法律文件中（如定期的季度報告中）所體現的才是基金真正的業(yè)績比較基準。
如“富國中小盤精選混合”基金在產品詳情中看到的組合比較基準默認為“滬深300”，而真正的業(yè)績比較基準是“中證700指數收益率X80%+中債綜合財富指數收益率X20%”。
（這里僅以此基金舉例，不構成任何產品推薦）
業(yè)績比較基準有何參考價值
基金業(yè)績的判斷，主要通過觀察業(yè)績比較基準選定的參照指數來實現。一般而言，投資中小盤股的基金，一般會采用中小盤指數作為業(yè)績比較基準的組成部分之一；投資于大盤藍籌的基金，多以滬深300指數作為業(yè)績比較基準的組成部分之一。不同類型的基金投資范圍、投資比例都不盡相同，因此，在業(yè)績比較基準的設定上也會存在較大差異。
就權益類基金而言，業(yè)績比較基準一般有兩大參考價值，一是在比較基準中對股票指數和債券指數的比例設置，可以幫助我們了解一只基金的風險水平；二是從它對標的股票指數，可以判斷其主要的投資風格。對于股票基金來說，證監(jiān)會規(guī)定股票型基金投資于股票的比例不能少于總資產的80%，因此，股票型基金的業(yè)績比較基準中股票指數的投資比例通常為80%、85%、90%，同時再加上剩余比例的債券指數或者銀行存款利率。對于混合型基金來說，從其業(yè)績基準的參考比例上可以判斷，這只混合型基金是偏股混合基金、平衡型混合基金、或偏債混合基金的標準之一。
在判斷自己手上的基金是否是只優(yōu)質基時，基金的業(yè)績表現是一個重要的參考指標，不但要看基金在同類產品中的業(yè)績排名就持續(xù)優(yōu)秀，同時與業(yè)績比較基準對比，可以進一步判斷該基金的長期表現是否合格。無論是通過業(yè)績排名來看，還是對比業(yè)績比較基準，都需要看的是長期表現，也就是說基金在3-5年的周期中，排名一直是靠前（或優(yōu)秀），長期持續(xù)跑贏業(yè)績比較基準，就可以視為是一只優(yōu)質基。