在開始接觸或者購買基金之后，很多朋友都在問：

-新手小白應(yīng)該如何買基金呢？

-買基金能不能賺到錢呢？

-要怎么樣買到好基？

基金應(yīng)該如何配置？

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鎮(zhèn)篇圖

為此，我耗費近一周時間，結(jié)合自己關(guān)于基金學習和投資實踐，整理了一篇適合廣大新手小白閱讀的“養(yǎng)基攻略”，如果你身邊也有這樣的小白同學，請多多轉(zhuǎn)發(fā)~

既然我們要用自己辛苦賺的錢去買基金，我們就需要對自己的錢負責任，應(yīng)當在購買基金之前真正去了解基金到底是什么？有什么類型？怎么識別？如何分析？如何篩選？怎樣配置？如何購買等基礎(chǔ)知識。

本內(nèi)容約13550余字，閱讀時間15-20分鐘。建議點贊、收藏起來慢慢看~

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目錄

第一部分：基礎(chǔ)知識篇

一、什么是基金

二、基金的類型

三、基金的安全性

第二部分：實操分析基金建立組合篇

一、如何分析一只基金

二、如何篩選優(yōu)秀基金

三、基金組合的構(gòu)建

四、基金組合的定投

第三部分：關(guān)于基金的止盈止損篇

一、基金如何止盈

二、基金連續(xù)大跌該不該止損

第四部分：精選的優(yōu)秀基金及基金經(jīng)理篇

一、綜合最強晨星網(wǎng)年度基金獎總名單

二、晨星網(wǎng)精選近3、5、10年年化回報TOP8基金名單

正文開始

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第一部分：基礎(chǔ)知識篇

一、什么是基金

基金的概念：是由基金托管人（銀行）托管，基金管理人（基金公司和基金經(jīng)理）管理，以投資組合的方式（包含股票、債券等）進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式，是通過發(fā)售基金份額，將投資者的資金集中起來而形成的獨立財產(chǎn)。

二、基金的類型

基金可以分別按照募集方式、運作方式、投資理念、法律形式、交易方式、資金來源、風格、投資對象的不同進行劃分，另外還有一些特殊類型的基金，例如ETF、LOF等。我們就重點以下5種類型就可以。

1、按運作方式分類，可分為封閉基金和開放基金

封閉式基金：簡單來說就是有固定的存續(xù)期限，基金的持有人在期限內(nèi)不得申請贖回和申購，一般有封閉一年、兩年、三年等。

開放式基金：是指沒有固定的存續(xù)期限，持有人可以在基金合同約定的時間和場所進行申購或贖回。

2、根據(jù)投資理念不同，可分為主動型基金和被動型基金（指數(shù)基金）

主動型基金：由基金公司的專人管理，這個專人就是基金經(jīng)理，一只基金選擇行業(yè)、選擇個股完全由基金公司和基金經(jīng)理決定，在選擇完之后也需要基金經(jīng)理和團隊對投資的標的進行實時跟蹤，以期獲得超越市場基準收益的基金，由于是專人管理，所以基金管理費較高。

被動型基金：又叫指數(shù)型基金，它不主動尋求超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復制指數(shù)的表現(xiàn)，獲得與所追蹤的指數(shù)一致的預(yù)期回報；基金公司和基金經(jīng)理幾乎不參與到選擇行業(yè)和股票上來，在大部分情況下只是把資金募集后按比例投入到相應(yīng)指數(shù)的成分股即可，管理費較低。

俗話說：“買指數(shù)就是買國運”，指數(shù)基金能體現(xiàn)國家的進步，如中國的滬深300指數(shù)，美國的標普500指數(shù)。

3、根據(jù)投資風格的不同，基金可以分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金

成長型基金：指較少考慮當期收入，多以追求長期資本增值為基本目標的基金；主要投資于成長型股票，由于投資股票，它的風險較大，但潛在的收益和成長也比較大。

價值型基金：指那些投資風格穩(wěn)健，以追求穩(wěn)定的當期收入為基本目標的基金；要投資于收益類證券、大盤藍籌股、公司債券、政府債券等；其風險較小，但潛在的收益和成長也有限。

平衡型基金：既注重資本增值又注重當期收入，介于成長型和價值型之間；主要投資對象以債券、股票為主；收益和風險介于兩者之間。

4、按照不同的風格，也有以下特殊類型的基金

FOF基金：投資范圍僅限于其他基金，其通過投資其他基金而間接地持有股票、債券等證券資產(chǎn)，又被稱為“基金中的基金”

ETF基金：指交易型開放式指數(shù)基金，其管理的資產(chǎn)是一攬子股票組合，而這一組合中的股票種類和比例往往與某一特定的指數(shù)所包含的成分股相同，如上證50指數(shù)。它的價格取決于它所擁有的一攬子股票的價值，交易手續(xù)與股票完全相同。

QDII基金（Qualifed Domestic Institutional Investor，合格的境內(nèi)機構(gòu)投資者）：是指在人民幣資本項目不可兌換、資本市場未開放的條件下，在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準，有控制地、允許境內(nèi)機構(gòu)從事境外資本市場的有價證券投資業(yè)務(wù)的基金。

5、投資對象的不同進行劃分的股票型、債券型、混合型和貨幣型基金

股票型基金：就是投資股票的比例一般占基金總資產(chǎn)的80%以上的基金。特點是高風險、高收益，流動性強，投資和目的的多樣性。

債券型基金：就是投資債券的比例一般占基金總資產(chǎn)的80%以上的基金。特點是風險和收益適中，費用較低，流動性強，一般年化收益率為5%~ 10%。

6、債券型基金的分類

（1）標準債券型基金：此類債券型基金只投資于債券，又叫作“純債基金”。此類純債基金投資的資產(chǎn)中，一般企業(yè)債占比70%左右，中短期的金融債券占30%左右。

（2）混合債券型一級基金：通常稱為“一級債基”，其大部分基金資產(chǎn)投資于債券，小部分資產(chǎn)在股市一級市場申購新股，增加基金收益。

（3）混合債券型二級基金：通常稱為“二級債基”，大部分基金資產(chǎn)投資于債券，并拿出一部分資產(chǎn)投資于股市二級市場?；鹳Y產(chǎn)中配置了部分股票，所以波動比純債基金要大，當然收益通常也更好。

（4）可轉(zhuǎn)債基金：以可以轉(zhuǎn)化為普通股票的債券為主要投資對象的基金叫作可轉(zhuǎn)債基金。

混合型基金：就是將部分資金投在股票上，而另一部分資金投在債券上的基金（投資比例可以變化調(diào)整）。特點是既可以分享股票的高收益，同時又有債券的低風險。

貨幣型基金：全部資產(chǎn)都投資于各類貨幣市場工具上的基金。貨幣工具包括國債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、同業(yè)存款等。具有風險低、流通性高、收益較低的特點，簡單說就是余額寶這類似的。

三、基金安全性

基金是由基金的管理人（基金公司和基金經(jīng)理）進行管理，基金的托管人（銀行）進行托管，每一只基金都有相應(yīng)的托管銀行，投資者的錢全部存放在相應(yīng)的托管銀行，由銀行負責保管，基金公司無法直接觸碰到投資者的資金，所以投資基金的投資者的資金的安全。

第二部分：實操分析基金建立組合篇

一、如何分析一只基金

1、基金的名稱：基金的中文名稱和代碼

A類為前端收費模式，申購基金時一次性付費（一般持有時間長超過1年以上的推薦選擇）；

B類為后端收費模式，申購時不收費用，而贖回時收??；

C類收費模式是指不收取申購費，但收取銷售服務(wù)費（一般持有時間長不超過1年以上的推薦選擇）。

2、基金成立時間：

投資者應(yīng)盡量選擇那些成立時間較早、基金公司口碑比較好的基金，至少選擇跑贏同時期內(nèi)同行的平均值或是位居同類基金前列的基金。成立的時間夠長，才能完整地經(jīng)歷牛市、熊市、震蕩市，才能考驗它在不同市場時期中應(yīng)對風險的能力。

3、基金的凈值、規(guī)模、持有人結(jié)構(gòu)

單位凈值：每份基金單位的凈資產(chǎn)價值，單位凈值=（基金的總資產(chǎn)－總負債）÷基金全部發(fā)行的總份數(shù)。

累計凈值：是指該基金自發(fā)行成立以來的凈值，與單位凈值不同的是它包括了分紅、拆分份額等。如果一只基金的單位凈值等于累計凈值，則表明該只基金自發(fā)行以來沒有發(fā)生過分紅、拆分等事項。

基金規(guī)模：對于主動基金而言,基金的規(guī)模不能過于龐大，基金的規(guī)模越大管理的難度越大，對基金收益多少也會有一定的影響，一般建議選擇在70億元到80億元之間的基金；

基金的規(guī)模隨時間的變化而變動，原因是隨著持有的增加而增加，減少而減少，越優(yōu)秀的基金，往往規(guī)模會很大，這時候基金經(jīng)理會進行限購。

持有人結(jié)構(gòu)：基金持有人結(jié)構(gòu)可以看到該基金機構(gòu)、個人、基金公司內(nèi)部對于該基金各持有多少比例的基金，以此也算是一個判斷的小依據(jù)。

4、基金的股票倉位

基金持倉即基金資產(chǎn)在各種投資中的倉位分配。里面涵蓋的各只股票、債券等，前十只股票的合計占比高。

這一方面說明該基金經(jīng)理對這十只股票比較看好，另一方面也可以看出該基金管理團隊相對激進，因為他們把大部分資金集中在少量股票上，此種投資方法的風險也較高。

值得注意的是基金持股明細表的公布是以季度為時間間隔的，投資者接收的信息往往是幾個月前該只基金的持股明細，時效性不強。

5、四分位排名圖

基金的四分位排名圖描述了這只基金近一周、一月直至近三年的漲勢，與同類平均及滬深300相比的漲幅，在同類基金中的排名等。

如果一只基金從近5年到近1年在不同的業(yè)績比較時期都處于優(yōu)秀行列，則可以初步判斷該基金是一只比較優(yōu)秀的基金。

基金是適合長期投資的產(chǎn)品，基金定投也是長期的理財計劃。所以在選擇基金時，不能太它的短期波動、走勢和收益，而要看它的長期收益情況，至少要看近三年甚至五年以上的。

6、基金投資風格

按照基金持有的股票市值不同，把基金投資股票的規(guī)模風格定義為大盤、中盤和小盤；

按照基金持有股票的價值－成長特性為基礎(chǔ)，把基金投資股票的價值－成長風格定義為價值型、平衡型和成長型。

如果一個基金的絕大部分資金都投資了大盤價值型投資標的，其中大盤價值型占據(jù)50%以上，其他類型的占比都不足10%。那么該基金的投資風格就是十分穩(wěn)健。

需要注意的是，雖然基金風格箱代表了基金的投資風格，但是該風格箱并不是一成不變的，基金經(jīng)理和基金團隊會根據(jù)市場的動態(tài)和走勢，對其進行實時調(diào)整和改變。如：易方達中小盤混合，從名字上看是投資中小盤的，實際大部分是投資大盤的。

7、基金招募說明書

基金招募說明書就好比是該基金產(chǎn)品的產(chǎn)品說明書，其對基金的申購和贖回費用，以及投資風格、業(yè)績比較基準都有詳細說明。

基金招募說明書一般在基金公告里面，投資者在投資之前，一定要認真瀏覽基金招募說明書，看清楚基金的具體內(nèi)容，然后結(jié)合自身的風險承受能力進行綜合判斷。

基金招募說明書是投資人了解基金最基本也最重要的文件之一，是投資前的必讀文件，開放式基金在正式運作后，他的招募說明書每隔六個月還會更新一次。

他包含該基金的有業(yè)績的比較基準、投資目標、分紅策略、基金經(jīng)理的背景和業(yè)績、相關(guān)的費用等諸多重要消息。

（1）業(yè)績比較基準

值得注意的是，業(yè)績比較基準這一指標，它揭示的是該只基金是以什么為標準進行盈利能力的比較。

業(yè)績比較基準定得比較高的基金其預(yù)期收益比較高，但是也伴隨著較高的風險，投資者在獲取高收益的同時也承擔著高風險的代價；

業(yè)績比較基準定得比較低的基金其預(yù)期收益比較低，但是其風險也比較小，投資者在獲取收益的同時不必付出較高的風險代價。

（2）投資目標

“投資目標”一欄則明確指出該只基金的投資范圍和目標，構(gòu)成了約束力。

（3）分紅政策

基金的分紅政策會影響基金的凈值，不管是采取現(xiàn)金分紅還是拆分的方式，基金的凈值都會有所下降，但是對投資者的總資產(chǎn)卻不會產(chǎn)生任何影響。對投資者而言，選擇“紅利再投資”的分紅方式比較有利，可以利用復利的效應(yīng)讓資產(chǎn)的增值變得更快。

（4）基金經(jīng)理和過往業(yè)績

基金經(jīng)理人是投資者在閱讀基金招募書時必須考察的一項?？疾斓膬?nèi)容包括基金管理人的專業(yè)背景、從業(yè)經(jīng)驗，以及在該基金的任職期間該基金的業(yè)績表現(xiàn)等。

（5）費用

投資者投資基金的費用一般可以分為兩類：一為顯性的費用，即投資者交易時自行額外負擔的成本，主要有申購費、認購費、贖回費；二為隱含的費用，包括管理費和托管費及其他費用，盡量選擇費用較低的基金。

二、如何篩選優(yōu)秀基金

1、覆蓋全行業(yè)或者優(yōu)秀賽道

（1）“全行業(yè)”是指某只基金或者組合所包含股票的行業(yè)廣泛、產(chǎn)業(yè)分散。

原因是不同行業(yè)的牛熊周期長短不一，有的行業(yè)一個完整的牛熊周期可能會持續(xù)3年～5年，有的行業(yè)一個完整的牛熊周期可能會長達10年甚至更久。如果投資者選擇了單一行業(yè)定投基金，而一旦定投計劃與行業(yè)周期不匹配、不吻合，將會對定投收益產(chǎn)生很大影響。

基金產(chǎn)品包含的行業(yè)越多，其系統(tǒng)性風險就會越小，抗風險能力也會越強，持續(xù)上漲的概率也會越大。

（2）選擇優(yōu)秀的賽道，如消費行業(yè)、醫(yī)療醫(yī)藥行業(yè)、科技行業(yè)都是優(yōu)秀的賽道。

a、對消費行業(yè)來說，世界無論發(fā)生何種大事小事都離不開要吃飯，戰(zhàn)爭要吃飯，和平也要吃飯，太平盛世享受美好生活不止要吃飯還要吃得好；

B、醫(yī)藥醫(yī)療也同樣的道理，是人都會生病，生病就需要治療，治療就離不開醫(yī)藥，人不生病也需要健康，需要保健，需要長壽；

C、對科技行業(yè)來說，美國就是很好的例子，科技是人類發(fā)展和進步的必要生產(chǎn)力。

2、業(yè)績長牛、優(yōu)秀的基金經(jīng)理

基金經(jīng)理是一只基金產(chǎn)品的核心，他的業(yè)務(wù)能力在很大程度上決定了基金的業(yè)績表現(xiàn)。投資者要對基金經(jīng)理的歷史業(yè)績進行追蹤，如果他過去負責的基金產(chǎn)品表現(xiàn)都不錯，那便有理由相信他的管理運營能力。

業(yè)績長牛也就是選擇基金時，要著眼于長期業(yè)績表現(xiàn)好的基金，在最近五年、最近三年、最近兩年乃至最近一年的業(yè)績都遠勝同期滬深300指數(shù)的表現(xiàn)，就是中長期業(yè)績持續(xù)表現(xiàn)優(yōu)秀的“長跑將”。

3、基金公司的頭部品牌

基金在所屬基金公司中的地位。比如某只基金是某基金公司的拳頭產(chǎn)品或頭牌產(chǎn)品，這些基金往往是基金公司的“榮耀”，對其重視和程度自然也就更高，因此這類基金產(chǎn)品通常是比較可靠的。

4、3-5星基金評級

投資者除了查看基金的四分位排名圖之外，還可以通過基金評級查找業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異的基金產(chǎn)品。當前國內(nèi)的基金評級機構(gòu)很多，接下來重點介紹行業(yè)內(nèi)比較有代表性的評級機構(gòu)——晨星公司

晨星公司把基金分成一星到五星五個不同的等級，其中，五星級別最高，某只基金的收益排名在同類基金中位于前10%才能被評為五星。如果某只基金產(chǎn)品連續(xù)三年甚至五年的基金評級都為五星，那么該基金很大概率將是所謂的“長跑將”。

建議廣大投資者盡可能選擇五年期評級都為五星的股票型基金或者混合型基金。

5、中規(guī)模（主動型基金）

市面上部分規(guī)模很大的基金管理的資金規(guī)模高達幾百億元人民幣，而規(guī)模較小的基金管理的資金總量可能還不足1億元。在基金投資圈中流傳著這樣一句話，“規(guī)模是收益的敵人?！?/p>

原因在于：

第一，主動型基金的資金規(guī)模越大，其操作難度也越大；

第二，規(guī)模大的基金公司其管理成本越高。

第三，大規(guī)?；鸬某钟腥藬?shù)量會更多，為了顧及或平衡大家的利益，可能會導致眾口難調(diào)。

而基金規(guī)模過小面臨的最大風險就是被清盤。另外，基金規(guī)模小可能也和它的業(yè)績表現(xiàn)不佳有關(guān)，從而導致投資該基金的投資者人數(shù)持續(xù)處于低位。

而對基金基金而言則反之，指數(shù)型基金是指通過購買某指數(shù)所包含的成分股來構(gòu)建投資組合，以獲得與該指數(shù)漲跌幅度一致，與目標指數(shù)大致相同的收益率的一類基金。

投資指數(shù)型基金的難度不大，非常適合剛?cè)腴T的投資者，尤其是那些基金投資經(jīng)驗不足的投資者。

因為指數(shù)型基金采取的是跟蹤指數(shù)的投資策略，并且買入后長期持有，所以股票交易的手續(xù)費支出較少，同時基金管理人不需要花大量的時間和精力來選擇投資工具的種類和買入與賣出的時機，這樣基金的管理費用也相對較低。

6、如何選擇指數(shù)基金

（1）、規(guī)模越大越好。

（2）、不選新成立的基金。不管是主動型還是被動型基金，都應(yīng)當選擇那些成立時間長、歷史業(yè)績好、規(guī)模收益佳的產(chǎn)品，盡量避免選擇那些成立時間短的基金。因為只有成立的時間夠長，一只基金才能經(jīng)歷不同的市場行情和階段，才能提供其在牛市、熊市、震蕩市中的表現(xiàn)，從而讓投資者考察到更多的數(shù)據(jù)。

（3）、不選追蹤誤差大的基金。

（4）、不選歷史業(yè)績相對較差的基金。

（5）、盡量選擇場外基金。場內(nèi)基金的交易品種少，產(chǎn)品類型不夠豐富；場外基金可以設(shè)置定時的自動扣款，免去投資者每次都要手動操作的麻煩。

（6）、優(yōu)先選擇效果好的指數(shù)增強型基金。指數(shù)增強型基金并非純指數(shù)基金，它是根據(jù)“被動投資為主、主動投資為輔”的策略，通過基金經(jīng)理的主動管理，以達到超越標的指數(shù)回報的基金。

（7）、投資者在投資時一定要注意“優(yōu)秀”兩個字，挑選的要是“優(yōu)秀”的指數(shù)增強型基金。

7、費用相關(guān)

在考慮了上述所有因素之后，投資者還應(yīng)該基金的費用。如果有三只基金備選，且?guī)字换鸬钠渌闆r大同小異，難以抉擇，則可以將基金費用率作為選擇的標準。

8、利用工具篩選，學會用某天、某星公司網(wǎng)站、某球等選基工具。

（1）、下面以某星網(wǎng)為例，簡單演示一下如何篩選優(yōu)秀的基金步驟：

第一步，某度搜索某星公司并登錄某星公司官網(wǎng)，其官網(wǎng)主界面如圖所示。

登錄晨星網(wǎng)

第二步，登錄后在某星公司官網(wǎng)的標題欄中找到“基金工具”，并在其子菜單中找到“基金篩選器”。如圖所示

基金篩選器

第三步，在左側(cè)基金分類一欄中選中“股票型”“靈活配置”“標準混合”等選項，在中間部分選中三年和五年評級均為“五星”的選項，在右側(cè)的某星投資風格箱中分別選擇價值大盤等方框，然后在右下方單擊“查詢”。如圖所示

篩選開始

第四步，將通過上述步驟選出的基金代碼記錄在基金風格箱中，優(yōu)質(zhì)基金種子庫便建立起來了，大家可以根據(jù)自己的情況去選擇三年、五年評級，以擴大篩選范圍，然后再精選。

第五步，利用某星網(wǎng)中“基金工具欄”中“基金對比”再次對比自己所選擇的基金哪一個更優(yōu)秀。

基金對比

業(yè)績表現(xiàn)

第一步：選擇你計劃要對比的第一只基金，點擊右下角“PK”，輸入你想對比的另一只基金。

天天基金對比

第二步：點擊PK?；餚K最多可以5只基金同時PK。

天天基金對比

投資者可以在這個盤整區(qū)間內(nèi)以相當?shù)偷膬r位買到更多的基金份額。正是因為基金凈值下跌時，投資者一直在保持定投扣款，所以基金定投的成本已經(jīng)從開始定投時的高價慢慢攤薄到比較低的價位。

業(yè)績表現(xiàn)

業(yè)績表現(xiàn)

重倉股票

費用對比

三、基金組合的構(gòu)建

一般情況下，由于沒有系統(tǒng)篩選基金的能力，很多人基本都是在別人的推薦或者某個理財APP首頁上推薦或者其他外界因素影響等的情況下選擇基金的，甚至同時持有幾只甚至幾十只基金，有的基金持倉相關(guān)性很高，這就不能良好的分散風險。

這就需要我們學會分析和建立一個適合自己的投資組合來分散投資。

分散投資核心要考慮3個因素：相關(guān)性、收益、波動。分散投資的目的是進行風險控制，而風險控制是投資中最重要的一環(huán)。

不同類型的基金在不同情況、不同時間的表現(xiàn)是不一樣的。因為基金公司和基金經(jīng)理對市場的研究是不同的，他們對哪些資產(chǎn)具有投資價值的判斷也是不一樣的。但市場是非常奇妙的，誰都不能確定在特定的時間，哪些投資會有好的表現(xiàn)，而哪些會有差的表現(xiàn)。

簡單來說，如果只集中投資一只基金，收益和風險就必然跟著基金經(jīng)理對市場的判斷而上下起伏。

如果持有兩只以上的基金，形成一個基金組合，多只基金相疊加，漲跌收益各不同，或有“此消彼長”的現(xiàn)象，分散投資，分散風險，反而能使收益更加穩(wěn)定。

穩(wěn)定收益的一個方法，就是構(gòu)建自己的基金組合。

首先要篩選出優(yōu)秀的基金，然后按照類型進行分類（指數(shù)型、股票型、混合型、債券型、QDII型），再按其持倉股票進行詳細分類篩選，最后進行比例搭配。

1、對于穩(wěn)健型投資者，可以選擇配置80%or90%債券 20%or10%消費、醫(yī)療（股票或混合或QDII型基金）或者滬深300指數(shù)基金 中證500指數(shù)；

2、對于稍微積極的投資者，可以選擇配置60%or70%債券 40%or30%or消費、醫(yī)療（股票或混合或QDII型基金）或者滬深300指數(shù)基金；

3、對于積極配置的投資者，可以選擇配置40%or50%債券 60%or50%or消費、醫(yī)療、科技（股票或混合或QDII型基金） 創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金或者上證50指數(shù)基金；

4、對于不想配置債券型基金的投資者，可以選擇配置消費 醫(yī)療 科技 新能源 證券 銀行保險 納斯達克 恒生指數(shù)的主題基金。

這里只是一個建議框架，大家可以根據(jù)自己的風格和實際需要建立自己的基金組合。長期投資可以從時間上平滑短期風險，而分散投資則可以從“空間”上削減波動。把分散投資和長期投資結(jié)合到一起，肯定是最好的結(jié)果。

四、基金組合的定投

在我們構(gòu)建好自己的基金組合后，我們就可以進行買入了，這時候就需要提出基金定投的概念。

1、基金定投的概念

巴菲特說，指數(shù)基金定投非常適合普通投資者，長期參與基金定投，即便是不懂投資的人也能獲取可觀的收益。

基金定投的全稱為定期定額投資基金，是指在固定的時間以固定的金額投資到指定的開放式基金中，類似于銀行的零存整取方式。由于它定期定額、簡單易操作，所以又被稱為“懶人理財”。

相對于一次性的單筆投資，基金定投克服了只選擇一個時間點買進的風險缺陷，可以均衡成本，分散市場風險，同時可以引導投資人進行長期投資、平攤投資成本。

例：假設(shè)2018年1月份，每斤雞蛋的價格是10元，小明用10元買了1斤雞蛋；到2月份，雞蛋價格下降到了5元1斤，小明又用10元買了2斤。到了3月份，雞蛋價格上漲到15元1斤，這次小明同樣花10元卻只買了0.67斤雞蛋，我們可能會認為小明買這三次雞蛋的平均成本是10元1斤，但實際上雞蛋的平均成本是8.17[（10 10 10）÷（1 2 0.67）]元/斤。

那么在基金市場，長期定投真的能夠獲利嗎？答案是肯定的，但是有一個前提：定投基金的凈值不能長期在低位徘徊。

2、基金定投的優(yōu)點

（1）、自動申購，克服惰性

選擇定期定額投資基金后，投資者只需去基金代銷機構(gòu)辦理一次性手續(xù)，此后每期的扣款申購均會自動進行，一般以月為單位，也可以根據(jù)自己的投資需求和資產(chǎn)增值計劃選擇以半月、季度等其他時間限期作為定投的時間單位。

（2）無須多金，適合工薪族

大部分基金最低定投金額為100元~ 300元，有些基金甚至只需1元即可定投。這是一般人都能接受的。

（3）少花多存，聚沙成塔

尤其對于那些不必要的超前消費，應(yīng)盡量克制。如果投資者能在年輕的時候就每隔一段時間通過定投的方式購買基金，那就可以“聚沙成塔”，步步為營，積攢一筆不小的財富。

（4） 安全靠譜，坐享復利

關(guān)于基金定投是否靠譜，在基金定投│什么是基金中已經(jīng)做過詳細分析，而要想判斷一個投資產(chǎn)品是否安全，具體來說還是采用以下三個指標：風險、收益和流動性。

（5）分批買入，攤薄成本

由于基金定投采用的是定期定額、分批買入的方式，申購時間點不同導致投資者買入的基金成本比較平均，投資風險得以分散。

（6）長期持有，降低風險

因為當基金的凈值價格走高時，買進的份額變少；當價格走低時，買進的份額增多。長期不斷累積，才可能有效攤低投資成本與市場帶來的風險。

（7）告別噪聲，無須擇時

大盤在3 000點、4 000點、4 500點等一個個歷史性點位出現(xiàn)的時候，“基民”都會發(fā)出共同的聲音：這個點位可以買基金嗎？

對這種問題的回答永遠都是一樣的：基金定投最好的時間是十年前，然后是現(xiàn)在。

（8）不怕波動，漲跌皆歡

在基金凈值上漲時，短期內(nèi)資產(chǎn)會得到增值，而當基金凈值下跌時，相同金額定投基金的份額也會增長，漲跌皆歡。

2、基金定投金額及頻率

（1）基金定投金額

每次的定投金額不能一概而論，需要根據(jù)投資者的月收入等因素而定，并沒有統(tǒng)一的標準。通常來說，將每月結(jié)余資金的一半用于基金定投可能是最合適的，原因有兩點:

第一，不會因為每月扣款太多而影響自身的生活開支；

第二，“閑錢投資、長期持有”應(yīng)該是基金定投的準則之一。

（2）基金定投頻率

在根據(jù)自己的實際情況確定好每次的定投金額后，還需要選擇合適的扣款時機?？梢赃x擇在月初或者月末定投，也可以選擇每周四或者周五定投（有黑色星期四的說法）

其實周定投和月定投的收益率相差不大，選擇何種的定投頻率大家可以根據(jù)自己的實際情況進行選擇，在選定后不要在意一周、一月、半年的漲跌，長期持有才是盈利的關(guān)鍵所在！

定投的基金之間關(guān)聯(lián)度越小越好，以保證在總金額不變的情況下盡可能降低定投風險，不把雞蛋放在同一個籃子里，而我們的基金組合就是選擇基金關(guān)聯(lián)度、相關(guān)性底的基金構(gòu)建而成的，所以組合一樣可以采用定投買入。

第三部分：關(guān)于基金的止盈止損篇

一、基金如何止盈

俗話說“會買的是徒弟，會賣的才是師傅”。

在短期的基金定投計劃中，很難貫穿一個完整的牛熊周期，這時，我們就需要讓自身的定投計劃在獲得更高的收益的同時有效避免市場行情的波動，此時就有了一種新的基金賣出方法：設(shè)置止盈點。

止盈點設(shè)定為多少最合適？答案因人而異，它與投資者定投的金額大小、預(yù)計定投的時間長短及定投形態(tài)都有關(guān)系。

我們可以根據(jù)自己的情況設(shè)置如下止盈點：

止盈點一：定投收益率15%。

止盈點二：定投收益率30%。

止盈點三：定投收益率45%。

止盈點四：定投收益率100%。

在以上4種止盈點中，15%的收益是比較容易達到的，越往后越難達到，但對應(yīng)的收益率會越來越高。

達到止盈點所需時間越長，一旦觸及止盈點，獲取的收益會越高。另外，隨著止盈點設(shè)定的位置越高，一段時期內(nèi)觸及止盈點的次數(shù)往往越少。

切記止盈點的設(shè)定位置一定要適可而止，以規(guī)避可能出現(xiàn)的風險。

二、基金連續(xù)大跌該不該止損

“V”字形與微笑曲線，任何一種市場行情都不可能一直上漲或者下跌，總會存在上下波動，幾乎每一次的市場波動都可以形成一個獨立的“V”字形行情，即先下跌再盤整最后上漲。

如果投資者的投資心態(tài)不穩(wěn)定，在“V”字形行情下跌的區(qū)間因一時沖動將基金賣出，那么就會給自身帶來無法彌補的投資損失。

接下來利用“微笑曲線”原理來解釋為什么在基金定投過程中不能止損。

“V”字形行情中，從開始定投的那一天起，上證指數(shù)一直維持下跌狀態(tài)，持續(xù)時間將近一年。在這一年的定投過程中，基金定投的大部分投資者都會因為無法忍受大盤指數(shù)無休止的下跌而選擇“割肉”出局。

其實這種止損是很不明智的，事實上在單筆基金的投資過程中，可以考慮適當止損，而基金定投過程中切不可止損。

原因很簡單，基金定投的市場買入價格是動態(tài)的。隨著市場行情的下跌，其價格會隨著行情下跌逐漸降低。

如果投資者在大盤指數(shù)下跌過程中堅持定投，那就意味著整個基金的買入成本會隨著行情下跌而逐漸降低，會持續(xù)并充分地攤薄買入成本。

基金凈值下跌的幅度越大，買入成本就越低，每月同樣的扣款金額就可以獲得更多的基金份額，當基金凈值下跌到一定程度時，會在低位盤整一段時間，而這一段盤整時段對于基金定投是絕佳的時機。

投資者可以在這個盤整區(qū)間內(nèi)以相當?shù)偷膬r位買到更多的基金份額。正是因為基金凈值下跌時，投資者一直在保持定投扣款，所以基金定投的成本已經(jīng)從開始定投時的高價慢慢攤薄到比較低的價位。

大盤行情在經(jīng)過低位持續(xù)盤整之后開始上漲，哪怕只是小幅反彈也會令基金定投扭虧為盈。當基金凈值上漲至原來一半位置的時候，基金定投便已實現(xiàn)盈利；如果行情上漲至定投之初的位置，基金定投的收益就會逐漸增加。

總之，在基金定投過程中，當定投收益達到止盈點時就堅決賣出；如果沒有達到止盈點，無論行情怎么下跌都堅持定投，堅持的時間越長，最后獲取的收益就會越多。

最后，基金定投不是短期行為，應(yīng)長期堅持，持續(xù)的時間越長，效果越明顯，投資的風險越低。尤其是市場越跌越要堅持定投，下跌時的低價籌碼可以更好地拉低投資成本。只有這樣才能通過長時間定期定額的投資來攤薄投資成本、分散市場風險，從而提升長期獲利的機會。

第四部分：精選的優(yōu)秀基金及基金經(jīng)理篇

一、綜合最強某星網(wǎng)年度基金獎總名單

此部分我們就來統(tǒng)計2003-2021年年度基金獎的最強獲獎名單，就歷年來獲獎的基金分別從基金近1年、3年、5年的收益率、基金經(jīng)理的從業(yè)時間、任期、年均回報率、基金公司等綜合各方面的因素進行再次優(yōu)中選優(yōu)，強中選強，選出各方面都較優(yōu)秀的基金。

篩選原則：

對于主動型基金來說，基金經(jīng)理就是基金的靈魂，所以我們在篩選時主要以基金經(jīng)理篩選為主。

基金經(jīng)理從業(yè)時間越長越好，年均回報越高越好，對于基金的任期越長越好，基金經(jīng)理管理的基金數(shù)量越少越好（個人精力問題）。

篩選原則：

1、基金經(jīng)理從業(yè)時間大于5年（因為中國牛、熊期轉(zhuǎn)換大約是5年時間）。

2、基金經(jīng)理年均回報率大于15%（混合型）；年均回報率大于5%（債券型）

3、對于一只基金，基金經(jīng)理的任期不得少于2年。

混合型最強基金

1、富國天惠成長混合（161005），基金經(jīng)理：朱少醒，從業(yè)15年209天，年均回報22.14%，本基金任期15年209天。

2、興全趨勢投資混合（163402），基金經(jīng)理：董承非，從業(yè)14年128天，年均回報15.79%，本基金任期8年230天。

3、中歐新趨勢混合（166002），基金經(jīng)理：周蔚文，從業(yè)14年78天，年均回報19.48%，本基金任期4年357天。

4、華安策略優(yōu)選混合（040008），基金經(jīng)理：楊明，從業(yè)13年4天，年均回報21.24%，本基金任期7年230天。

5、景順長城動力平衡混合（260103），基金經(jīng)理：劉蘇，從業(yè)9年17天，年均回報22.17%，本基金任期4年219天。

6、興全合潤混合（163406）， 基金經(jīng)理：謝治宇 ，從業(yè)8年131天，年均回報28.84%，本基金任期8年129天。

7、易方達中小盤混合（110011），基金經(jīng)理：張坤，從業(yè)8年254天，年均回報22.99%，本基金任期8年261天。

8、匯添富藍籌穩(wěn)健混合（519066），基金經(jīng)理：雷鳴，從業(yè)7年74天，年均回報25.28%，本基金任期5年321天。

9、華夏回報混合（002001），基金經(jīng)理：蔡向陽，從業(yè)7年15天，年均回報17.9%，本基金任期6年210天。

10、交銀新成長混合（519736），基金經(jīng)理：王崇，從業(yè)6年230天，年均回報29.06%，本基金任期6年22天。

11、東方紅產(chǎn)業(yè)升級混合（000619），基金經(jīng)理：王延飛，從業(yè)6年1天，年均回報15.45%，本基金任期5年189天。

12、國投瑞銀穩(wěn)健增長混合（121006），基金經(jīng)理：孫文龍 ，從業(yè)6年139天，年均回報19.6%，本基金任期6年33天。

13、銀華富裕主題混合（180012），基金經(jīng)理：崔巍，從業(yè)5年292天，年均回報20%，本基金任期2年170天。

14、嘉實增長混合（070002）基金經(jīng)理：歸凱 ，從業(yè)5年90天，年均回報24.61%，本基金任期2年193天。

15、交銀優(yōu)勢行業(yè)混合（519697），基金經(jīng)理：何帥，從業(yè)5年335天，年均回報22.79%，本基金任期5年340天。

16、匯添富價值精選混合（519069），基金經(jīng)理：勞杰男，從業(yè)5年334天，年均回報17.49%，本基金任期5年154天。

17、中歐明睿新常態(tài)混合（001811），基金經(jīng)理：周應(yīng)波，從業(yè)5年218天，年均回報28.54%，本基金任期4年196天。

18、交銀定期支付雙息平衡混合（519732），基金經(jīng)理：楊浩，從業(yè)5年298天，年均回報23.37%，本基金任期5年291天。

19、大摩資源優(yōu)選混合（163302），基金經(jīng)理：徐達，從業(yè)4年359天，年均回報20%，本基金任期3年347天

債券型最強基金

1、博時信用債券（050011），基金經(jīng)理：過鈞，從業(yè)16年296天，年均回報10.72%，本基金任期12年7天。

2、大成債券（090002），基金經(jīng)理：王利，從業(yè)14年152天，年華回報6.04%，本基金任期8年247天。

3、大摩多元收益?zhèn)?33012），基金經(jīng)理：李軼，從業(yè)12天211天，年華回報8.31%，本基金任期8年286天。

4、工銀瑞信雙利債券（485011），基金經(jīng)理：歐陽凱，從業(yè)12年99天，年均回報9.76%，本基金任期10年90天。

5、華安信用四季紅債券（040026），基金經(jīng)理：蘇玉平，從業(yè)11年312天，年均回報6.06%，本基金任期3年354天。

6、中銀增利債券（163806），基金經(jīng)理：奚鵬洲，從業(yè)11年24天，年均回報6.04%，本基金任期10年90天。

7、易方達增強回報債券（110017），基金經(jīng)理：王曉晨，從業(yè)9年301天，年均回報7.19%，本基金任期9年90天。

8、易方達穩(wěn)健收益?zhèn)?10007），基金經(jīng)理：胡劍，從業(yè)9年101天，年均回報7.53%，本基金任期9年103天

9、易方達信用債債券（000032），基金經(jīng)理：胡劍，從業(yè)9年101天，年均回報7.53%，本基金任期7年270天

10、富國天利增長債券（100018），基金經(jīng)理：黃紀亮，從業(yè)8天106天，年華回報5.63%，本基金任期6年91天。

11、富國信用債債券（000191），基金經(jīng)理：黃紀亮，從業(yè)8年103天，年均回報5.65%，本基金任期6年91天。

12、易方達裕豐回報債券（000171），基金經(jīng)理：張清華，從業(yè)7天168天，年華回報14.96%，本基金任期7年91天

13、招商產(chǎn)業(yè)債券（217022），基金經(jīng)理：馬龍，從業(yè)7年74天，年均回報12.7%，本基金任期4年26天。

14、南方通利債券（000563），基金經(jīng)理：何康，從業(yè)6天204天，年華回報5.57%，本基金任期2年148天。

15、大摩強收益?zhèn)?33005），基金經(jīng)理：張雪，從業(yè)6天182天，年華回報6.02%，本基金任期6年109天。

16、大摩雙利增強債券（000024），基金經(jīng)理：張雪，從業(yè)6天182天，年華回報6.02%，本基金任期6年109天。

17、華夏債券（001003），基金經(jīng)理：何家琪，從業(yè)4年279天，年華回報6.84%，本基金任期3年174天。

以上是按基金經(jīng)理從業(yè)時間長至短進行排序，在選擇基金時有較強的主觀性，旨在選擇優(yōu)秀的基金和基金經(jīng)理，對于重復上榜的基金經(jīng)理，我們在選擇時盡量選擇其代表作，成立時間久的基金。對于同一個基金經(jīng)理管理的多只基金，我們盡量只選擇一只基金即可。

二、某星網(wǎng)精選近3、5、10年年化回報TOP8基金名單

篩選步驟：

1、首先登陸某星網(wǎng)，選擇基金工具，在基金組別中勾選開放式。

2、基金分類可以不選（因為我們篩選的是各個行業(yè)、類型的基金）

3、在三年和五年評級勾選3星以上。

4、在業(yè)績總回報欄三年、五年、十年（年化）依次填寫50、40、30、20等數(shù)據(jù)，直到篩選出各年排名前8只的基金。

賽選結(jié)果：（順序按晨星網(wǎng)查詢當日排名）

1、三年年化收益達到47%及以上的基金共有13只，有兩只基金是重復的，故只選擇其中一只進行統(tǒng)計，大致依次的順序是：

第一名、001643 匯豐晉信智造先鋒股票A

第二名、000336 農(nóng)銀研究精選混合

第三名、161903 萬家行業(yè)優(yōu)選混合 (LOF)

第四名、001410 信達澳銀新能源產(chǎn)業(yè)股票

第五名、165516 信誠周期輪動混合(LOF)

第六名、000924 寶盈先進制造靈活配置混合A

第七名、481010 工銀瑞信中小盤混合

第八名、001054 工銀新金融股票

2、五年年化收益達到33%及以上的基金共有8只，共有3只基金是消費主題指數(shù)基金，有2只基金是白酒指數(shù)基金、1只是食品飲料指數(shù)基金；有一只是醫(yī)藥主動基金，這只是從表面看到的情況，大致依次的順序是：

第一名、001410 信達澳銀新能源產(chǎn)業(yè)股票

第二名、160632 鵬華中證酒指數(shù)（LOF）A

第三名、180012 銀華富裕主題混合

第四名、162605 景順長城鼎益混合(LOF)

第五名、260108 景順長城新興成長混合

第六名、001717 工銀瑞信前沿醫(yī)療股票A

第七名、161725 招商中證白酒指數(shù)A

第八名、160222 國泰國證食品飲料行業(yè)指數(shù)（LOF）

3、十年年化收益達到20%及以上的基金共有9只，大致依次的順序是：

第一名、180012 銀華富裕主題混合

第二名、162605 景順長城鼎益混合(LOF)

第三名、163406 興全合潤混合

第四名、110011 易方達中小盤混合

第五名、166009 中歐新動力混合(LOF) -A

第六名、460005 華泰柏瑞價值增長混合A

第七名、519091 新華泛資源優(yōu)勢混合

第八名、519674 銀河創(chuàng)新成長混合

綜合三、五十年最強基金名單

大家可以根據(jù)以上篩選出的基金再次對比，挑選適合自己的基金構(gòu)建自己的基金組合，也可以利用不同網(wǎng)站、工具自己進行篩選，再構(gòu)建自己的組合。

申明：不構(gòu)成投資建議，閱讀者自負盈虧。股市有風險，入市須謹慎。

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